[고환율의 지속] 연 수익률: 12.53%, 연 누적 배당금: 11,851 달러 <2025년 11월 투자일지>

2025년도 재무 계획

[계획] 스스로 하는 2025년 재무 계획 세우기

 

2025년 11월 투자 그래프

 

총평

총자산 11월 수익률: (-) 1.57%
총자산 연 수익률: (+) 12.53%

11월 자산 증감액: (-) 379.6 만원

총자산 연 증감액: (+) 2,655 만원

 

환율의 상승세가 심상치 않다. 작년 이맘 때 쯤 계엄령을 수반한 내란 등으로 인해 환율이 꽤 높에 올랐다. 단 몇시간에 불과한 일이었지만 충분히 나라가 망조가 드는 사태였기에 환율의 상승이 놀랍지 않았다. 하지만 지금은 나라가 망할 것 같은 위기감이 없음에도 환율이 오르고 있어 더 걱정되고 있다. 2025년엔 평균이 1,300원대, 어쩌면 1,200원대 후반까지 갈거라는 예상을 했지만 오히려 더 높은 1,400원대 후반의 환율이다.

정부 관료, 소위 전문가라는 사람들은 내국인의 해외투자가 많기 때문이라고 하는데... IMF 시절 해외여행을 많이가서 나라가 망했다는 말이 떠오르는 건 왜일까? 정부의 관료라는 사람이 자신의 정책 실패와 무능함을 마치 국민들 때문으로 몰아가는 것은 원인의 진단이 틀림과 동시에 해결책 역시 잘못될 가능성이 크다. 그저 부끄러워서 표면적으로 핑계를 댈 뿐 올바른 해결책을 찾길 바란다.

 

그나마 개인적으로 고환율의 이유로 타당한 것은 한미 금리차가 역전된 상태에서 오래 지속되고 있다는 점, 미국과의 관세 협정이 나름의 성과를 본 것과 별개로 우리나라의 미국투자가 불가피한 점, 실제 기업이나 국민들 모두 국내 투자가 아닌 해외 투자에 더 중점을 두고 있다는 점을 들 수 있을 것 같다. 다만 국내보다 해외 투자를 선호하는 이유는 우리나라 자국 기업들이 주주를 호구로 보는 행태가 여전히 지속되는 반면 특별히 한국에 투자해서 얻을 실익이 없기 때문에 현명한 선택을 하고 있다고 보인다.

 

 

달러 배당 자산

미국 배당주 투자: 월 120만원 배당 (연 12,000 달러)

현재 보유 종목: HNDL ETF, IIPR, PSEC

월 수익률: (-) 4.51%
배당 포함 연 수익률: (+) 0.76%
연 누적 배당금: 11,851.6 달러

 

거의 대부분의 자산을 IIPR로 가지고 있어 이번 달 하락이 꽤 컸다. 기업에 대해 낙관적인 관점을 가지고 있어 지금의 저점 수준을 유지할 것이라 생각한다. 추후 금리의 인하가 있다면 배당주 투자에 더 좋은 환경이 될 것으로 생각하고 있어 일단은 걱정보다는 하락한 상태에서의 추가 매수에 대한 생각을 가지고 있다.

 

환율이 높아 배당도 늘어난 점은 상당히 고무적이다.

 

연금 자산 투자

연금 수령시: 전략마다 월 40만원 씩 연금 수령

올해 목표 금액 각 1,633만원

 

전략 1. 커버드콜 ETF

KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H)
TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스

확인 지표의 지수가 홈페이지에서 제공되지 않기 시작했다. 그래서 S&P 500 Dividend Aristocrats Covered Call (7.2% Premium) TR Index로 변경하였다. 기존은 NTR 지수였다.

 

전략 2. ETF로 하는 자산배분

SOL 매국배당다우존스

SOL 매국배당다우존스(H) : 50%

TIGER 미국채 10년 선물 : 30%

ARIRANG 신흥국 MSCI (합성H) : 10%

TIGER 골드선물 : 10%

확인 지표: 환율 3년 평균값

 

전략 3. 성장&가치주 + 자산배분 ETF

ACE 주주환원가치액티브

TIGER KEDI혁신기업ESG

RISE 글로벌자산배분액티브

확인 지표: krx 300 pbr에 따라 비율조정

	확인 지표	월 수익률	연 증가율
전략 1 (커)	652.16	(-) 0.28%	(-) 0.38%
전략 2 (자)	1467.6	(+) 1.77%	(+) 9.25%
전략 3 (펀)	1.35	(+) 1.37%	(+) 34.40%
총계	-	(+) 0.96%	(+) 12.90%

커버드콜 전략이 주춤하고 있어 부족한 수익률을 채우기 위해 100만원 추가매수를 하였다. 다만 삼성자산운용사의 나태하고 이기적인 운용방식이 짜증 날 뿐이다. 괴리율이 1%넘게 지속적으로 유지되어 싼 값에 매도 할 수 밖에 없는 상황이다. 지수가 하락했을 때는 괴리율을 1% 높게 유지하여 제 값에 살 수 없게 만들고 지수가 상승하면 괴리율을 1% 낮게 유지하면서 제 값에 팔 수 없게 운영하고 있다. 지수 자체의 수준은 분명 받아들을 수 있으나 그것을 괴리율로 사지도 팔지도 못하게 운용하는 행태는 분노를 유발한다.

동일한 운용 방식의 ETF로 변경을 심각하게 고민하고 있다.

11월 자산 변동: (-) 5,527 달러 / (+) 47.1 만원

25년 자산변동: (-) 9,189 달러 / (+) 564.5 만원

 

2025년10월 투자일지

[김범수는 무죄, 최태원의 뇌물은 재산 아님] 연 수익률: 14.38%, 연 누적 배당금: 11,851 달러 <2025년